上市公司股权分置改革，是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制，消除A股市场股份转让制度性差异的过程。
　　对于注入优质资产、豁免上市公司债务、替上市公司承担债务方式进行股改的税务处理，国家税务总局专门下发了《国家税务总局关于股权分置改革中上市公司取得资产及债务豁免对价收入征免所得税问题的批复》（国税函〔2009〕375号）。
　　以注入资产或豁免债务方式进行的股权分置改革，实际上涉及的是三方会计税务处理的问题：
　　1.非流通股股东：对于非流通股股东注入优质资产、豁免上市公司债务、替上市公司承担债务，非流通股股东应作如何的会计、税务处理。
　　2.流通股股东：由于非流通股股东采取上述方式增加的上市公司价值，流通股股东权益增加了是否要进行相应的会计、税务处理。
　　3.上市公司：上市公司取得非流通股股东注入优质资产、豁免债务或替为承担债务应如何进行会计、税务处理。
　　下面，我们将就具体案例，分析一下这三方应如何进行会计、税务处理：
　　案例：A上市公司进行股权分置改革。根据证监会的相关规定，公司达成了如下三种股权分置改革方案：
　　方案1 ：非流通股股东豁免上市公司欠该股东的1000万元的债务。
　　非流通股股东应作如下会计处理：
　　借：股权分置流通权   10000000
　　   贷：应收账款               10000000  
　　由于上市公司增加了1000万元的资本公积，非流通股股东也需要进行相应的会计处理。如果该非流通股股东持股比例超过50%，对上市公司形成控制的，其对持有的上市公司股权按成本法核算，则无需进行会计处理。如果其持有上市公司股权不超过50%，假设只有30%，不构成控制，只是重大影响的，其对上市公司股份按权益法核算，则应同时作如下会计处理：
　　借：长期股权投资——其他权益变动       3000000（1000×30%）
　　   贷：资本公积——其他资本公积                3000000
　　上市公司应作如下会计处理：
　　借：应付账款                           10000000
　　   贷：资本公积——其他资本公积       10000000
　　对于流通股股东，其持有的上市公司的流通股一般应作为交易性金融资产或可供出售金融资产进行会计核算。对于这两类金融资产的会计处理，在非流通股股东通过向上市公司注入优质资产或豁免债务环节，流通股股东是不需要进行会计处理的。他们只需要在资产负债表日根据这两类金融资产的公允价值分别进行会计处理。如果是交易性金融资产，公允价值变动计入当期损益。而可供出售金融资产的公允价值变动则计入资本公积——其他资本公积。
　　非流通股股东豁免上市公司债务，不能直接确认坏账损失在企业所得税前扣除。而是作为取得非流通股的流通权支付的对价，在非流通股获得流通权后在转让时扣除。
　　上市公司取得的债务豁免，根据国税函〔2009〕375号文件的规定，股权分置改革中，上市公司因股权分置改革而接受的非流通股股东作为对价注入资产和被非流通股股东豁免债务，上市公司应增加注册资本或资本公积，不征收企业所得税。
　　对于流通股股东，在该方式下，非流通股股东是通过豁免上市公司债务，提高上市公司价值变相提高流通股股东持股权益的，此时流通股股东并未获得任何直接的对价支付。因此，国税函〔2009〕375号文件中提到的《财政部、国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》（财税〔2005〕103号）中关于“股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税和个人所得税”，对这种股权分置改革方案是不适用的。流通股股东此时不需要进行任何税务处理，其持有流通股股权的暗含增值收益将在转让时一并体现。
　　方案2： 非流通股股东替上市公司承担1000万债务。
　　这种方式下，三方的会计和税务处理和第一种方式基本一致。只不过是在非流通股股东的会计处理中，将贷方贷的应收账款换为应付账款而已。这里，就不详细解说了。
　　方案3：非流通股股东将其持有的其全资房地产公司的100%的股权注入上市公司作为股改对价。
　　该长期股权投资注入前的账面价值为1000万元，计税成本和账面价值相同，公允价值2000万元。
　　企业根据经过批准的股权分置方案，向上市公司注入优质资产，豁免上市公司债务，替上市公司承担债务的，应按照注入资产、豁免债务、承担债务的账面价值，借记“股权分置流通权”科目，贷记相关资产或负债科目。
　　借：股权分置流通权                     10000000
　　   贷：长期股权投资——某子公司          10000000
　　同样，非流通股股东如果持股比例超过50%，按成本法核算，则无需进行进一步会计处理。如果是按权益法核算长期股权投资的，假设持股比例为30%，则应作如下会计处理：
　　借：长期股权投资——其他权益变动       6000000（2000×30%）
　　   贷：资本公积——其他资本公积                 6000000
　　上市公司会计处理：对于上市公司取得的非流通股股东注入的资产，应按公允价值入账：
　　借：长期股权投资                   20000000
　　   贷：资本公积——其他资本公积       20000000
　　流通股股东的会计处理方法同方案1。
　　非流通股股东：对于非流通股股东用其持有的全资子公司100%的股权作为对价支付给上市公司，根据《企业所得税法实施条例》第二十五条的规定，应作视同销售处理。因此，该非流通股股东在股权办理过户时，应按1000万元（2000－1000）缴纳企业所得税。此时，会计上确认的股权分置流通权的成本为1000万元，而税收上股权分置流通权的计税成本为2000万元。
　　上市公司：上市公司取得的注入资产，根据国税函〔2009〕375号文件的规定，增加资本公积，不征收企业所得税。
　　流通股股东的税务处理同方案1。